跨境支付行業從來都是競爭激烈的市場。2019年2月，螞蟻金服收購英國跨境支付公司WorldFirst（萬里匯），并表示這次的收購會給全球中小企業跨境經營帶來長遠的價值。而今年6月，有著螞蟻金服基因的東南亞風投BAce Capital投資了總部位于新加坡的跨境支付初創公司Wallex。這家與螞蟻金服有著隔代遠親關系的跨境支付公司在東南亞有什么樣的故事？

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全球跨境貿易帶來的跨境支付需求

從觀察往來新加坡游客的換匯難題，到發現進出口企業的收賬付款挑戰，Hiro Kigo和Jody Ong意識到這是屬于線上跨境支付的機會。2015年，兩人在新加坡成立跨境支付公司Wallex，為中小型企業提供換匯和跨境支付服務。目前Wallex支持40多種貨幣兌換，并支持跨境付款到180多個國家，年化總交易額超10億美元。

Wallex的聯合創始人兼首席運營官 Hiro Kigo

隨著經濟全球化的發展，各國進出口貿易往來頻繁，亞洲貿易占全球總貿易的25%。根據Statista數據顯示，今年亞洲的數字支付業務總交易額將達到2.5萬億美元，預計到2024年將達到4.5萬億美元。而Wallex最主要的客戶正是在東南亞做進口貿易商家。“當他們從海外進口商品時，需要給海外的供應商付款，Wallex則可以給他們提供換匯和跨境付款的服務”，Hiro解釋道。

同時，跨境電商玩家也是Wallex的重要客戶。雖然目前跨境電商商家只占Wallex總客戶數約5%，但Hiro表示這個比例會不斷上升。“東南亞電商市場很大，尤其是印尼市場的增速很快。以中國的跨境電商玩家為例，他們在Shopee、Lazada、Tokopedia、Bukalapak等平臺賣貨，都會面臨同一個問題：我把東西買到東南亞，我怎么把錢收回來。” 作為東南亞的跨境支付服務商，Wallex可以為中國商家提供一個印尼盾虛擬賬戶，幫助商家收集印尼盾款項，然后換成人民幣回到中國賬戶。“很多跨境支付供應商可以提供美元虛擬賬戶或者歐元虛擬賬戶，但很少有人可以提供印尼盾虛擬賬戶”，Hiro認為這是Wallex作為東南亞本土跨境支付服務商的優勢之一。

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東南亞的分散性讓跨境支付更艱難

但Hiro指出，在東南亞做跨境支付并不容易。跨境支付普遍面臨的痛點在于高匯損和高手續費。據世界銀行估算，截至2019年3月，全球平均匯款總成本約為匯款價值的6.94%，除直接的匯款手續費外還往往附有換匯加價及其他隱藏成本。

回到東南亞市場本身，分散的市場特征使得跨境支付在這個地區變得更加艱難。Hiro強調，雖然東南亞和歐洲都是多國家市場，但歐元是歐洲的主要貨幣，東南亞并沒有統一的貨幣，且在部分東南亞國家里，銀行并不提供某些國家的貨幣。“東南亞有11個主要國家，有11種貨幣。各個國家都對外幣有著嚴格的管控，使得外匯的管理變得困難。” Hiro還舉了一個印尼客戶的例子：大概一個月前，Wallex 的一位客戶想匯款到越南，但印尼的某銀行并不提供越南盾，因此不能進行匯款。最后，他只能先把錢轉到新加坡賬戶，然后從新加坡匯款到越南。除此之外，Hiro指出現有跨境支付服務商提供的有限服務也構成了該行業的痛點，比如支持的幣種和付款國家十分有限等。

為降低跨境支付業務的成本，Wallex通過集合多個交易訂單和撮合雙向交易訂單的方式來幫助企業用戶。第一，Wallex把各個小公司的交易需求集合成一個大筆交易需求，從而向銀行或者供應商取得最優惠的匯率批發價格。第二，如果有用戶想從新加坡匯款至印尼，Wallex會撮合從印尼匯款到新加坡的客戶，這樣兩端匯款人只需同Wallex在各自國家的賬戶進行轉賬結算。由此，一筆跨境支付被分解成兩筆實時的本地支付，用戶得以節省結售匯與跨境支付成本，享受更高效的支付服務。這種撮合匹配的模式跟英國跨境支付平臺TransferWise的業務模式相似。

如果匯款人和收款人都有Wallex賬戶，他們之間的轉賬交易手續費為零，非Wallex賬戶的轉賬手續費取決于不同銀行。對于Wallex來講，換匯價差和手續費是兩大收入來源。為了增加收入，Wallex還將為用戶提供提前鎖定匯率，預訂遠期換匯交易的服務，如提前一個月預定今天的匯率，一個月后按照今天的匯率進行匯款。

目前，Wallex已經獲得印尼的匯款牌照和新加坡的匯款牌照，并在2019年12月獲得了香港的匯款牌照。獲得當地牌照是保證各國跨境支付業務順利進行的重要通行證。談及為什么會選擇申請香港牌照時，Hiro說：“香港不僅是新加坡和印尼重要的進出口貿易伙伴，還是通往中國的重要門戶。選擇香港牌照是為了更好地服務中國企業。”

Wallex獲得印尼牌照，在印尼正式推出業務

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東南亞跨境支付的機會在于合作

Hiro認為，除了新加坡，跨境支付行業在東南亞其他市場的競爭并不是特別激烈，“因為在其他東南亞國家如泰國、越南和印尼等，能成功申請牌照是一件很難的事”。

泰國先前規定非銀行機構不可以進行跨境匯款，只能從事境內轉賬業務。不過，這種約束在近兩年被打破：連連支付成為泰國歷史上首家以純外資公司身份申請到支付牌照的中國企業、泰國國際電信公司 SawasdeeShop 運營的跨境匯款及電子支付服務—DeeMoney成為第一家獲得泰國銀行匯款牌照的非銀行機構。而越南的非銀行機構想要推出電子貨幣業務需要注冊為本地公司，但仍不可以進行跨境匯款業務。

從印尼中央銀行的網頁來看，大概有160多個金融科技公司持有牌照。但90%的公司專注做入境的支付業務，很少有人做出境的支付業務。因此，Hiro認為印尼市場的跨境支付行業并不激烈，且仍有很多的機會，“如果登錄印尼的線上銀行賬戶，你會發現里面并沒有跨境支付的功能，必須得去銀行才能進行付款”。對比傳統銀行，Wallex的優勢在于可以提供給用戶更好的數字化體驗，線上完成跨境支付的業務。

盡管Wallex在牌照上占有一定的優勢，但也不得不面對來自全球的競爭者，如專注于提供換匯和收付款服務的跨境支付平臺WorldFirst和Airwallex，服務跨境電商的跨境支付平臺Skyee、Pingpong、連連支付等等。2019年2月，螞蟻金服收購英國跨境支付公司WorldFirst。而上個月，有著螞蟻金服基因的東南亞風投BAce Capital投資了Wallex。

對此，Hiro表示，“這其中的關系很有趣，螞蟻金服同樣也投資了很多海外的支付公司。但Wallex在新加坡和印尼更有優勢，WorldFirst則更熟悉歐洲市場，Airwallex跟中國企業的有著很好的合作關系”。Hiro指出，對于外來的跨境支付公司，他們現在想要進入東南亞市場，需要在申請牌照以及鋪設基礎設施方面投入很長的時間以及花費很大的成本，如螞蟻金服如今也在申請新加坡的數字銀行牌照。“東南亞市場很分散，有人擅長做馬來西亞的支付，有人擅長做其他的支付渠道。Wallex愿意和外來的跨境支付平臺合作，為他們提供新幣或印尼盾虛擬賬戶。”

對于跨境支付行業未來的發展趨勢，Hiro認為也是合作。“不同支付平臺會一起合作，如像Nium（現InstaReM）和EMQ這樣的全球支付平臺可以給像Wallex這樣的公司提供結算服務，讓Wallex去接觸更多的終端客戶。” 除此之外，Hiro預測跨境支付的費用會進一步降低。他觀察到有些銀行已經開始調整價格，甚至提供零手續費的跨境支付款業務。

（來源：7點5度）